리츠란? 리츠 주식의 투자가치와 주의사항
- 리츠란?
Real Estate Investment Trusts의 약자로써 부동산 투자신탁이라는 뜻을 지니고 있는 부동산 리츠는 소액투자자들로부터 자금을 모아서 부동산 물건에 투자를 해 수익을 만드는 구조입니다.
투자신탁법에 따라 총자산의 75% 이상을 부동산, 관련 자산에 투자하며
순수익의 75%는 부동산 임대료, 모기지론의 이자 , 차익매매 등에서 확보해야 합니다
해당 국가의 법인세 면제 혜택을 받기 위해선 소득의 90% 이상을 강제로 배당으로 분배하며 하며
이는 곧 안전하고 높은 배당수익률로 이어집니다.
- 리츠 설립 조건
· 총수입의 75% 이상이 부동산 관련 수입이어야 한다.
· 소득 90% 이상을 배당금으로 지급한다.
· 이사회나 수탁 회의를 통해서만 관리한다.
· 최소 100명 이상의 주주로 구성한다.
· 전체 주식 50% 이상을 5인 미만 개인이 소유할 수 없다.
· 법인으로서 과세한다.
리츠의 장점
1. 높은 배당수익률
설명대로 리츠 주는 수익의 90%를 배당금으로 지급하니 배당수익률이 당연히 높습니다
여전한 저금리 추세에 높은 배당수익률은 투자자의 자산을 안전하게 보호하고 배당 수익률을 안겨주며,
미국의 기업 80% 이상이 배당을 지급하는 주주친화적 기업들입니다.
국내 예금이자는 1~2% 이하인 현시점에서 평균 3~10%의 배당금을 안겨주는 배당주는 충분한 투자가치로 보입니다.
2. 저금리 시대에 안정적인 리츠 주식
부동산 경기가 현시대에 유지된다면 가정하에 저금리의 유지는 결국 부동산 조달비용의 감소로 이어지며
이는 리츠 회사의 손쉬운 수익창출로 이어집니다 이에 따른 수익은 배당으로 이어집니다.
3. 부동산 간접투자
부동산 직접투자에 있어서 많은 자본과 시간 , 노력 등이 소요됩니다
여러 법적 절차와 관리비용 등 신경 써야 할 문제를 리츠 투자를 통해 소액으로도 간접 투자가 가능합니다
주의사항
1. 부동산 경기 사이클에 따른 수익률 변화
리츠는 부동산을 기반으로 하는 수익구조로 부동산 경기에 큰 영향을 받습니다.
가격 상승 시기에는 높은 수익률과 배당금을 기대할 수 있지만 반대로 부동산 하락 시엔
주가 성장이 부진하거나 수익률이 떨어질 위험이 있습니다.
2. 금리 변동
연준에서 변동되는 금리는 리츠에 부정적인 영향을 미칩니다
수익의 90% 이상을 배당하는 리츠주의 특성상 보유 가능한 자본금은 10% 미만입니다
따라서 부동산 매입이나 사업 확장 시 많은 부채를 떠안는 리츠 특성상 금리변동은 리츠주에
영향을 미치거나 수익률의 하락으로 이어질 수 있습니다.
